Что положить в инвестиционный портфель

Обзор альтернативных криптовалют

  • 12.02.2018
  • 84
  • 0

Мы уже рассказывали, какая разница между криптовалютами, блокчейном и биткоинами. Но это только самая верхушка айсберга, на которой уместится разве что чайка. Продолжаем погружение в криптовалютный рынок. В этой статье рассказываем, что такое альткоины, как на них зарабатывать и во что инвестировать в 2018 году.

Биткоин падает, что дальше?

В феврале биткоин пробил еще одно дно – 7 000$. Скептики моментально активизировались. Экс-богатейший человек мира Уоррен Баффет в очередной раз выразил уверенность в том, что криптовалюты плохо кончат. Да, не биткоин, а криптовалюты вообще. В отрасль мистер Баффет не верит.

Между тем глава инвестиционного агентства Arcadia Crypto Ventures Нитин Ипен напоминает о временах, когда биткоин стоил 1$, долго поднимался до 10$, а потом падал до 3$. Кстати, именно тогда британец Джеймс Хоуэлл выбросил в мусорку жесткий диск с ключом от своего криптокошелька на 7,5 тыс. биткоинов.

Сергей Добрышкин

главный редактор Cryptorussia.ru,

– Говорить о том, что криптовалютная история закончилась, преждевременно, но сложившаяся ситуация наводит на несколько мыслей:

  • Не стоит покупать уже поднявшиеся в цене монеты. После роста всегда идет снижение, что и подтверждают январское падение курса и его постепенный подъем в начале февраля.
  • Блокчейн будет внедряться повсеместно, а криптовалюты будут работать как его естественное приложение. В последнее время появилось много хороших и стабильных монет, которые перспективны для долгосрочных вложений. Но есть и всякий скам (афера, мошенничество. – Прим. ред.), это тоже надо учесть.
  • Период коррекции прошел, поэтому сейчас выгодное время для инвестирования в криптовалюты.
  • С рынка уже ушло или уйдет в ближайшее время большинство «случайных» людей, которые купили дорогой биткоин в конце 2017 года.
  • Биткоин как самая первая и популярная криптовалюта сохранит актуальность для долгосрочных инвестиций.
  • Из-за сильной волатильности рынка курс трудно предсказуем, поэтому точно не стоит вкладывать в биткоин, как и в другие криптовалюты, последние деньги или брать под инвестиции кредиты. Нужно окончательно понять, что это не сиюминутная игра на курсах, а долгосрочные вложения.
Волатильность: утром 1 биткоин стоит 10 тыс. $, в обед – 9,2 тыс., вечером – 9,6 тыс., а ночью – 8,5 тыс. Плавающий рынок называется волатильным.

Почему так происходит?

Рынок криптовалют очень «молод». Даже опытным трейдерам нужно время, чтобы к нему приспособиться. Что уж говорить о далеких от трейдинга людях, которые купили в 2017 году биткоин гораздо дороже, чем он стоит сейчас.

– На курс сильно влияют новости. В прошлом году было очень много информационных «вбросов», которые вызывали «паник сейл». Например, в январе писали, что власти Южной Кореи хотят запретить продажу криптовалют. На азиатских биржах курс всех валют моментально рухнул. В тот же день новость опровергли, но «волна» уже пошла – накрыло европейские и американские биржи. В итоге кто-то потерял много денег, кто-то, наоборот, выиграл на покупке подешевевшей валюты.

В трейдинге важно отличать «утку» от реальной новости. Всегда обращайтесь к первоисточнику информации. Если не нашли подтверждения в официальном ресурсе, наверняка кто-то манипулирует рынком. Продавать или покупать валюту стоит только тогда, когда вы уверены в понимании текущей ситуации на рынке. Если видите, что рынок завышен, – не покупайте; если появилось дно – не продавайте.

Обзор криптовалют

Слезать с биткоиновой иглы

Дмитрий Кацман: «В трейдинге одно из главных правил – нельзя складывать все яйца в одну корзину. Ни в коем случае. Конечно, если посмотреть на график какого-то одного актива, его рост будет выше, чем вашего портфеля в целом. Но вернуться в прошлое вы все равно не сможете. Диверсификация позволяет защититься от резкого падения курса одной или даже нескольких валют».

Инвестиционный портфель – это все активы трейдера: криптовалюты, акции, фьючерсы и прочее. Портфель позволяет минимизировать потери при падении одних активов за счет роста других.

Всю вторую половину декабря и весь январь биткоин падал. А эфир (ETH) все это время рос. Даже сейчас, «на дне» рынка, курс эфира выше, чем был 17 декабря. Своевременная продажа BTC и покупка ETH помогли бы остаться в плюсе на падающем рынке.

Диверсификация инвестиционного портфеля – это когда за 1 миллион рублей вы покупаете не 2 биткоина, а вкладываетесь минимум в 3-4 валюты одновременно.

Пример 1. 1 декабря 2017 года вы купили 1,450504 биткоина (15 тыс. $) по курсу 10 341,23 $. При курсе 7 916,32 (актуален на момент написания статьи) активы составили бы 11 482 доллара. Убыток – более 3,5 тыс. $.

Пример 2. 1 декабря 2017 года вы купили:

  • 0,725252 биткоина (7,5 тыс. $) по курсу 10 341,23 $,
  • 1,796828 биткоин кэш (2,5 тыс. $) по курсу 1 394,31 $,
  • 5,578240 эфира (2,5 тыс. $) по курсу 448,17$,
  • 28,115159 лайткоина (2,5 тыс. $) по курсу 88,91$.

Стоимость активов по текущему курсу (5 февраля):

Криптовалюта Курс (5 февраля), $ Стоимость актива, $ Прибыль/расход, $
Биткоин 7 916,32 5 741,32 – 1 758,68
Биткоин кэш 1 043,19 1 874,43 – 625,57
Эфир 800,84 4 467,27 + 1 967,27
Лайткоин 141,89 3 989,25 + 1 489,25
Всего + 1 072,27

Даже при падающем курсе диверсификация портфеля дала общий прирост инвестиций в 1 072,27$.

Вложение всех инвестиций в единственный, пусть и самый перспективный на момент покупки актив принесло бы убыток более чем в 3,5 тыс. $.

Конечно, можно было вложить все в эфир и получить двукратный рост, скажете вы. Но кто знал, что именно эта лошадь придет первой? Широкий портфель всегда предсказуемее и надежнее.

5 февраля криптовалюта из третьей сотни рейтингов BlockCat получила кратковременный рост +600% в течение дня, с 7 до 44 центов. Но возможно ли подобное предугадать?

Обзор криптовалют

Расширяем портфель

Дмитрий Кацман: «При формировании портфеля придерживайтесь нескольких правил:

  • Вкладывайтесь только в работающие проекты. Не просто в публичную бумагу с обещаниями. Бывает, вообще предоставляют Whitepaper, собранную из кусков других проектов, как это было с TRON.
  • Соберите информацию. Изучите сайт, официальные соцсети, команду, почитайте о проекте на форуме Bitcointalk (внимание, английский язык! – Прим. ред.). Пока это самый крупный ресурс о криптовалютах.
  • За каждой стоит проект в том или ином направлении блокчейна. Оцените его конкурентов. Если на рынке уже есть подобный, вероятно, второму игроку достанется меньшая доля. Но бывает, главные разработчики уходят из проекта, делают альтернативный, и он оказывается не хуже».
Whitepaper – документ, который рассказывает о том, как будет работать проект в будущем. Вспомните Илона Маска и какие инвестиции он привлекает для своих проектов, делая фантастической красоты «белые страницы».

TRON – криптовалюта, запущенная осенью 2017 года экс-участником крупного блокчейн-проекта Ripple и собравшая за 4 месяца 350 млн $ инвестиций. В январе 2018 года эксперты обнаружили, что несколько страниц описания скопированы из описаний других проектов. Основателям пришлось извиняться и доказывать, что документ переводили с китайского на английский и во всем виноваты переводчики.

Обзор криптовалют

Разбираемся в альткоинах

Кроме биткоина, на биржах торгуются несколько тысяч «коинов» и других цифровых активов. Учимся разбираться в терминах.

Альткоины – в самом широком смысле это все цифровые валюты, кроме биткоина.

Криптовалюты похожи друг на друга не больше, чем одна снежинка на другую. Благодаря открытому коду биткоина практически любой квалифицированный программист, знающий блокчейн, может сделать на его базе собственную криптовалюту с блэкджеком и легкодоступными дамами.

За криптовалютой может стоять команда опытных специалистов и миллиардные инвестиции от крупных венчурных фондов или двое выпускников факультета программирования провинциального вуза.

Форки

Форк – это криптовалюта, созданная на базе другой криптовалюты.

Представьте, что вы решили приготовить традиционное индийское карри. Но в ближайшем супермаркете нет фенхеля. Можно бросить затею или взять вместо фенхеля черешковый сельдерей у любого дачника на рынке. Заменяя несколько ингредиентов блюда, получаем «форк» соуса карри – что-то похожее, но совсем другое. Зато пригодное для приготовления в отечественных условиях.

Первичная криптовалюта и форк могут сильно различаться. Например, Bitcoin добывается только на специализированном оборудовании ASIC, обычные видеокарты для него не подходят. И стоит этот АСИК очень дорого – ферма с легкостью потянет от нескольких сотен тысяч до миллионов рублей.

А есть его форк Bitcoin Gold, у которого такого ограничения нет. Майнить его можно и на «гражданских» видеокартах, стартуя с вложений в 40-50 тыс. рублей.

На биржах форки торгуются аналогично другим криптовалютам.

Токены

Токен – это цифровой код, который подтверждает степень участия инвестора в стартапе, который его выпустил.

Аналогия с акциями – первое, что приходит на ум. Есть у нас вариант выгодно покупать в Аргентине алмазы и продавать в Европе. Своих денег нет, поэтому создаем акционерное общество, выпускаем акции и пытаемся убедить людей, что каждый вложенный рубль в будущем принесет десять.

Токены – та же история, но в блокчейн-технологиях. Вместо торговой компании и связей на алмазных копях в Аргентине у нас цифровой стартап. Чтобы привлечь для него инвестиции, запускаем ICO.

ICO – это когда проект существует только на бумаге, и нам нужны деньги на его реализацию. Чтобы их собрать, выпускаем жетоны (токены) и продаем их на бирже за доллары или меняем на ходовые криптовалюты. Полученные деньги вкладываем в проект.

В ICO сегодня много мошенников, которые не планируют запускать презентованный проект. Вкладываться в токены сомнительных проектов – рискованное решение.

Пример. Стартап Etherium («Эфириум») работает со смарт-контрактами. Технология уже действует, услугой можно воспользоваться. Например, написать завещание и заверить его смарт-контрактом вместо посещения нотариуса.

У Etherium есть основная криптовалюта – эфир (ETH). Его можно намайнить или купить на бирже за живые деньги. У «Эфириума» есть внутренние проекты: Golem, Augur, Gnosis – и другие. Все они технологически связаны с «Эфириумом» как ветки со стволом дерева. Но намайнить их нельзя. Только купить токены, играть на их курсе сейчас или получить какие-то «ништяки» в будущем. Например, потратить на услуги самой платформы.

Обзор криптовалют

Как выбирать альткоины для вложений

При выборе криптовалют для инвестирования учитываются экономические показатели. В том числе на их основании составляются рейтинги и даются прогнозы по инвестированию. Но, как мы выяснили, с криптовалютной экономикой все не так просто.

Сравнивая графики, можно увидеть примерно это:

Раз вы дочитали до этого места, комментировать показатель «курс», пожалуй, не имеет смысла.

«Сообщество» и «Публичный интерес» – это социальные факторы внимания к криптовалюте. Учитывается количество подписчиков на официальный «Твиттер» и лайки страницы продукта в Facebook, количество упоминаний в новостях и социальных сетях.

Особенно активен в криптосообществе Twitter, который распространяет информацию быстрее Facebook и мессенджеров. Тем более, Марк Цукерберг рекламу криптовалют недавно официально запретил.

Остальное комментирует экономист.

Капитализация

Екатерина Бутенко

кандидат экономических наук, доцент СКФУ, специализируется на криптовалютах

– Понятие капитализации нельзя путать с курсом криптовалюты. На курс может влиять что угодно: хоть байка о том, что Бутерин умер (биткоин вниз), хоть предновогодний ажиотаж и низкая коммерческая активность в праздники (биткоин вверх).

Если мы рассматриваем капитализацию как базовое понятие экономики, то для криптовалюты оно не совсем годится.

Например, величина капитализации компании Apple учитывает стоимость производств и других физических активов, акций в обороте, интеллектуальной собственности и так далее.

В криптовалютах сложно вести учет реального количества криптовалюты в обороте. Она не добывается официально и не покупается в магазине. У ее владельца нет сертификата с указанием Ф.И.О. и паспортных данных. Криптовалюта может зависнуть где-нибудь (например, владелец потерял ключ или умер).

Если капитализация растет, это значит, токены покупают, следовательно, валюта вызывает доверие. Если показатель падает или стоит на месте, интереса к ней нет, следовательно, ее не покупают.

Виталик Бутерин – канадский программист с российскими корнями, сооснователь Etherium. По слухам, боролся со смертельными болезнями и умирал едва ли не чаще рэпера Гуфа и персонажа South Park Кенни МакКормика. А заодно несколько раз уходил из Etherium, что вызывало скачки курсов BTC и ETH. Известен также тем, что опередил Марка Цукерберга на World Technology Award в 2014 году и попал в списки самых влиятельных молодых людей по версиям ряда бизнес-журналов.

Ликвидность

Екатерина Бутенко: «Качество ликвидности можно рассмотреть с позиции ее активности на биржах, рынках. Показатель означает, что валюту можно на что-либо потратить. Например, биткоин обладает высокой ликвидностью за счет того, что в этой валюте ежедневно проводятся миллионы операций, он занимает большую долю рынка, интересен инвесторам.

В рейтингах есть много альткоинов с низкой ликвидностью, даже собравших кучу денег на ICO, но не имеющих практического применения. Их можно использовать только для заработка на спекулятивном росте: купить подешевле, продать подороже».

Разработка

Екатерина Бутенко: «У всех криптовалют есть предел эмиссии. Рубль, доллар и прочие валюты могут печататься государством практически в любом объеме. Он ограничен только законами и Министерством финансов. Криптовалюты ограничены на уровне технологии. В какой-то момент производство новых блоков кода закончится.

Показатель разработки указывает на то, сколько монет уже намайнено. Но опять же, для рынка имеет значение только реальное движение, а не расчет, сколько валюты должно быть в обороте. Если разработано 98% биткоина, это не значит, что 98% находится в обороте. Реальный оборот гораздо меньше, и подсчитать его практически невозможно».

Экономика важна, но текущие экономические показатели выше у «старых» криптовалют и токенов. При этом наибольшую доходность «здесь и сейчас» могут показывать недавно появившиеся на рынке, но перспективные проекты с сильной командой.

 

Самые перспективные альткоины

В конце января независимое рейтинговое агентство Weiss порадовало собственным рейтингом криптовалют. К слову, Weiss не специализируется на криптовалютном рынке, но его рейтинги фондов, банков, кредитных и страховых компаний пользуются авторитетом у западных финансовых аналитиков.

Рейтинг с ходу стал обсуждаемым событием в криптоиндустрии потому, что лидер рынка биткоин получил далеко не высший балл. Фаворитами Weiss назвал EOS и Etherium, детали можно посмотреть здесь. Надо ли говорить, что многие эксперты рейтинг раскритиковали.

Екатерина Бутенко: «Полностью полагаться на любую экспертную оценку нельзя. Рынок таков, что даже прогнозирование курса официальных валют является рискованной вещью. Что говорить о прогнозах по криптовалюте, для которых невозможно собрать статистику за много лет, оценить влияние социально-экономических процессов, проанализировать поведение владельцев и потенциальных покупателей, составить их психологический портрет. Любые прогнозные модели с криптовалютами в современной цифровой экономике являются только экспертным мнением и ничем более».

Мы не стали расставлять криптовалюты в порядке перспективности. За этим все равно будет стоять ИМХО эксперта, которого нам хотелось бы избежать.

Мы попросили экспертов составить список альткоинов, на которые стоит обратить внимание в 2018 году. За ними стоят перспективные проекты, опытная команда, крупные инвесторы и хорошие экономические показатели.

Bitcoin Cash

Сокращение: BCH.

График курса:

Bitcoin Cash

Официальный сайт

Твиттер

Представлен: 1 августа 2017 года.

Bitcoin Cash произошел от биткоина и имеет общую с ним историю. Причиной его появления стала проблема масштабируемости биткоина. Большинство майнеров согласились на внедрение технологии SegWit, которая позволила хранить часть информации за пределами блока, в отдельном файле.

SegWit потребовал серьезной переработки кода биткоина, но не все с этим согласились. Часть разработчиков сделали форк биткоина без SegWit, увеличив размер блока до 8 Мб. Это позволило увеличить скорость транзакций и уменьшить комиссии, но есть у Bitcoin Cash и не решенные до сих пор проблемы – например, меньшая, чем у биткоина, надежность проведения транзакции.

Проблема масштабируемости биткоина – первоначально размер блока биткоина был ограничен 1 Мб. Когда много людей стало использовать биткоин, этого объема перестало хватать. Это как попытка «засунуть» «Войну и мир» в книгу карманного формата.

На переводы могло уходить несколько дней. Ускорить его можно было только увеличением комиссии. Споры о решении проблемы продолжались с 2013 по 2017 год.

Ethereum

Обозначение: ETH.

График курса за 90 дней:

Ethereum

Официальный сайт

Твиттер

Представлен: 30 июля 2015 года.

Авторы: Виталик Бутерин (Россия/Канада), Гэвин Вуд (Великобритания).

Криптовалюта «эфир», которая используется как платежное средство внутри системы, играет в проекте второстепенную роль. На первом плане – услуга регистрации сделок через смарт-контракты. Сделка получает уникальный код, который по технологии блокчейн соединяется со всеми остальными транзакциями. Таким образом можно устанавливать право собственности, вести учет долгов и без посредников подтверждать другие соглашения и сделки между лицами и организациями.

Кроме того, «Эфириум» является платформой для разработки других проектов на базе блокчейн.

Litecoin

Обозначение: LTC

График курса за 90 дней:

Litecoin

Официальный сайт

Твиттер

Представлен: 12 октября 2011года.

Автор: Чарли Ли.

Лайткоин – один из первых форков биткоина и, соответственно, одна из старейших существующих криптовалют. Задумывалась как альтернатива биткоину, поэтому технологически близка к нему. Но на современном этапе есть и существенные различия. При майнинге скорость генерации блока в несколько раз выше BTC.

Лайткоин одним из первых внедрил SegWit, пока споры между разработчиками Bitcoin еще продолжались.

IOTA

Сокращение: IOT.

График курса за 90 дней:

IOTA

Официальный сайт

Твиттер

Представлен: 11 июня 2016 года.

Разработчики: Дэвид Соннебе и Доминик Шинер (Германия), Сергей Иванчегло (Беларусь), Сергей Попов (Россия).

Свободный майнинг токенов не предусмотрен. IOTA – это стартап в сфере применения блокчейн к «интернету вещей». «Интернет вещей» считается одной из технологий будущего: утюги, микроволновки, телевизоры, холодильники – все это уже может иметь выход в сеть и управляться на расстоянии. Все это интернет вещей, и с этим работает IOTA.

Dash

Сокращение: DASH.

График за 90 дней:

Dash

Официальный сайт

Твиттер

Представлен: 18 января 2014 года.

Разработчик: Эван Даффилд.

Dash – цифровая платежная система, которая отличается достаточно высокой скоростью проведения транзакций (быстрее биткоина) и полной анонимностью.

Dash считается недооцененной цифровой монетой. По многим показателям (скорость, надежность, анонимность, относительная простота добычи, отсутствие серьезных препятствий к масштабированию) она превосходит биткоин, однако бренд не так широко известен, поэтому пользуется меньшим спросом на биржах и у майнеров.

Zcash

Сокращение: ZEC

График за 90 дней:

Zcash

Официальный сайт

Твиттер

Представлена: 28 октября 2016 года.

Автор: Уильям Скотт.

Технология биткоин условно анонимна. Она позволяет восстановить цепочку транзакций и найти источник перевода. Алгоритм ZCash полностью анонимизирован – в коде не хранится информация об источнике или сумме перевода. Эдвард Сноуден уже оценил и принимает пожертвования на развитие WikiLeaks в ZEC.

За ZCash стоит мощная компания из разработчиков и инвесторов, которые до официального запуска проекта вложили в него более 3 млн долларов. За год существования криптовалюта вошла в топ-20 по капитализации и считается одной из самых перспективных на настоящий момент. Особенно с учетом того, что добыто менее половины.

Monero

Сокращение: XMR

График за 90 дней:

Monero

Официальный сайт

Твиттер

Представлена: 18 апреля 2014 года.

Авторы: Рикардо Спаньи, Франциско Кабаньяс.

Наряду с ZCash и Dash входит в тройку наиболее анонимизированных криптовалют, хотя и несколько уступает им по этому показателю. У Monero оригинально решена проблема масштабирования – плавающий размер блока, который зависит от количества транзакций. Чем их больше, тем больше блок.

Недостатком считается большой объем данных – примерно в 8 раз «тяжелее» биткоина. Эта проблема до сих пор не решена, и она снижает перспективы развития криптовалюты при дальнейшем увеличении количества транзакций.

В конце января появились слухи, что Monero планирует объединиться с Litecoin и создать единую криптовалюту, которая объединит анонимность первого и скорость второго. Но это пока только слухи.

Qtum

Сокращение: QTUM.

График за 90 дней:

Qtum

Официальный сайт

Твиттер

Представлена: 2016 год.

Автор: Патрик Дай.

Криптовалюта разработана группой технических специалистов и инвесторов из Китая и Сингапура на платформе Etherium и с применением протокола Bitcoin. Разработчики представляют ее как гибрид биткоина и эфириума, в котором учтены лучшие качества того и другого.

Распространена на азиатских биржах и входит в десятку лидеров по биржевому обороту.

_____

Есть и другие перспективные монеты: EOS, NEO, Stellar, Cardano и другие. Но при выборе стоит исходить не только из качества самой криптовалюты. Не меньшую роль играет биржа, с которой вы работаете. Биржи различаются курсами валют, скоростью реакции на события, способами вывода денег и комиссиями, степенью защищенности.

В январе 2018 года японскую биржу Coincheck ограбили на 500 млн долларов в криптовалюте NEM. Это крупнейшее криптовалютное преступление в истории.

О биржах расскажем в следующий раз.

Максим Ромаданов

Максим Ромаданов

Редактор «Жажды»

Вверх
Сделать сайт лучше