Несостоятельность предприятия или предпринимателя почти всегда означает возложение обеспечительных мер на активы. Однако в практике есть момент, когда имущество включается в конкурсную массу с некоторыми оговорками. Речь идет о залоге. Залоговый кредитор – юридическое или физическое лицо, требования которого обеспечены залогом имущества должника и которое в отличие от других кредиторов имеет некоторое преимущество в правах. Об этих привилегиях читайте в нашей инструкции.
Права залогового кредитора регламентированы ст. 18.1 Закона «О несостоятельности (банкротстве)». Основная мысль законодательной новеллы сводится к следующему: конкурсное производство, открытое в отношении должника, означает заморозку всех его активов. Однако это не касается залога. Закон предлагает конкурсному кредитору самому выбрать:
В первом случае кредитор имеет право участвовать в процедуре банкротства на всех этапах с правом голоса. Это эффективно, когда, например, залог утрачен или переоценен. Если залоговый кредитор выбирает этот путь, то в отношении него действует следующее правило. 70 процентов конкурсной массы отходит для погашения долга этой категории кредиторов, 20 – кредиторам первой и второй очереди, 10 – судебные расходы.
Во втором случае залог обращается во взыскание (изымается и продается). Сумма реализованного имущества может не соответствовать требованиям кредитора, но, несмотря на это, кредитор больше не участвует в процессе. Его требования формально закрыты.
Безусловно, выбирать первый или второй сценарий участия нужно только после серьезного финансового анализа. Практика арбитражных судов показывает, что большая часть залоговых кредиторов выбирают участие в банкротстве на общих основаниях.