Когда банкротство светит

Диагностика банкротства

  • 483
  • 0

Каждое предприятие может оказаться банкротом или жертвой чужого банкротства. Диагностика банкротства – это эффективное средство для исследования финансовой и хозяйственной деятельности с целью определить риск банкротства. Только правильно выбранная экономическая стратегия и умелые действия могут помочь выявить опасность, сохранить активность бизнеса и деловую репутацию.

Диагностика банкротства

Банкротством называется неспособность выполнить денежные обязательства как в отношении кредиторов, так и в части обязательных платежей. Банкротом фирму могут объявить только в суде.

Критерии и показатели

Главными критериями, на основе которых строится оценка вероятности банкротства предприятия или организации, признаны в юридической практике следующие:

  1. Убыточность текущей деятельности. Это выражается в просроченных задолженностях, поскольку получение фирмой денежных средств и выплаты обязательных платежей не совпадают по времени.
  2. Невозможность покрыть задолженности за счет активов. Сумма долга превышает стоимость имущества предприятия.
  3. Дефицит оборотных средств и неспособность удовлетворить кредиторов по краткосрочным обязательствам.
  4. Недальновидная инвестиционная политика и участие в нерациональных долгосрочных проектах. Это приводит к значительному ухудшению финансового состояния предприятия. Вложение средств в неликвидные ценные бумаги других фирм повышает риск банкротства.
Недальновидная инвестиционная политика и участие в нерациональных долгосрочных проектах приводят к значительному ухудшению финансового состояния предприятия.

Как следствие, падает стоимость ценных бумаг и изменяется портфель заказов предприятия, утрачиваются постоянные клиенты. Темпы роста производства снижаются, продукция залеживается, возникают текучесть кадров и трудовые недоразумения.

Ни в коем случае нельзя допустить участия вашей фирмы в судебных разбирательствах с сомнительным исходом. Все вышеуказанные критерии позволяют своевременно провести анализ и сделать выводы.

Прогнозирование банкротства

Процесс признания банкротства проходит такие стадии:

  • Начальная.
  • Финансовая нестабильность.
  • Реальная неплатежеспособность.
  • Юридическое признание предприятия банкротом.

Банкротство, которое заранее спрогнозировано, возможно предотвратить. Для этого создаются модели прогнозирования, опирающиеся на анализ вероятности. При этом применяются распространенные методы оценки риски наступления неплатежеспособности.

  1. Сравнение показателей финансовой активности с нормативными и плановыми за определенное время (на начало и конец года). С помощью такого метода можно выявить негативные нарушения и угрозу на начальной скрытой стадии. Этот способ относится к простым и доступным, так как все нужные цифры находятся в отчетных документах, результаты наглядны.
  2. Для лучшего учета текущей экономической ситуации и положения в отрасли, позволяющего рассмотреть финансовую стабильность на протяжении года, существуют другие методы. Они основаны на анализе финансовых потоков. В качестве показателей выбирают четыре основных: денежные поступления, размер расходов, сальдо между ними, сумму на счете. Это очень хорошая методика, однако при непредвиденных обстоятельствах и внезапном падении рынка прогнозирование бывает затруднено.
  3. Многофункциональный анализ ряда показателей не только финансового характера, которые не обязательно приводят к банкротству, но их негативные значения способствуют риску развития неплатежеспособности. К ним относят такие, как нестабильные доходы, необоснованную финансовую политику, плохое техоснащение, уменьшение дивидендов. Главным при проведении такого анализа является осведомленность персонала, благодаря которой исследование становится возможным. Методика системная и простая. Она используется во многих экономически развитых государствах как эвристическая, основанная на опыте и интуиции экспертов.

По результатам аналитического моделирования предприятие попадает в один из двух разрядов по возможному банкротству – банкрот или не-банкрот. Прогноз банкротства дается, как правило, на год, то есть риск наступит через один год деятельности. При благоприятном результате фирма останется финансово устойчивой в течение этого периода. Тщательно выстроенные экономические модели, основанные на формулах математической статистики, дают высокую точность определения вероятности.

Вверх
Сделать сайт лучше