Каждое предприятие может оказаться банкротом или жертвой чужого банкротства. Диагностика банкротства – это эффективное средство для исследования финансовой и хозяйственной деятельности с целью определить риск банкротства. Только правильно выбранная экономическая стратегия и умелые действия могут помочь выявить опасность, сохранить активность бизнеса и деловую репутацию.
Банкротством называется неспособность выполнить денежные обязательства как в отношении кредиторов, так и в части обязательных платежей. Банкротом фирму могут объявить только в суде.
Критерии и показатели
Главными критериями, на основе которых строится оценка вероятности банкротства предприятия или организации, признаны в юридической практике следующие:
- Убыточность текущей деятельности. Это выражается в просроченных задолженностях, поскольку получение фирмой денежных средств и выплаты обязательных платежей не совпадают по времени.
- Невозможность покрыть задолженности за счет активов. Сумма долга превышает стоимость имущества предприятия.
- Дефицит оборотных средств и неспособность удовлетворить кредиторов по краткосрочным обязательствам.
- Недальновидная инвестиционная политика и участие в нерациональных долгосрочных проектах. Это приводит к значительному ухудшению финансового состояния предприятия. Вложение средств в неликвидные ценные бумаги других фирм повышает риск банкротства.
Недальновидная инвестиционная политика и участие в нерациональных долгосрочных проектах приводят к значительному ухудшению финансового состояния предприятия.
Как следствие, падает стоимость ценных бумаг и изменяется портфель заказов предприятия, утрачиваются постоянные клиенты. Темпы роста производства снижаются, продукция залеживается, возникают текучесть кадров и трудовые недоразумения.
Ни в коем случае нельзя допустить участия вашей фирмы в судебных разбирательствах с сомнительным исходом. Все вышеуказанные критерии позволяют своевременно провести анализ и сделать выводы.
Прогнозирование банкротства
Процесс признания банкротства проходит такие стадии:
- Начальная.
- Финансовая нестабильность.
- Реальная неплатежеспособность.
- Юридическое признание предприятия банкротом.
Банкротство, которое заранее спрогнозировано, возможно предотвратить. Для этого создаются модели прогнозирования, опирающиеся на анализ вероятности. При этом применяются распространенные методы оценки риски наступления неплатежеспособности.
- Сравнение показателей финансовой активности с нормативными и плановыми за определенное время (на начало и конец года). С помощью такого метода можно выявить негативные нарушения и угрозу на начальной скрытой стадии. Этот способ относится к простым и доступным, так как все нужные цифры находятся в отчетных документах, результаты наглядны.
- Для лучшего учета текущей экономической ситуации и положения в отрасли, позволяющего рассмотреть финансовую стабильность на протяжении года, существуют другие методы. Они основаны на анализе финансовых потоков. В качестве показателей выбирают четыре основных: денежные поступления, размер расходов, сальдо между ними, сумму на счете. Это очень хорошая методика, однако при непредвиденных обстоятельствах и внезапном падении рынка прогнозирование бывает затруднено.
- Многофункциональный анализ ряда показателей не только финансового характера, которые не обязательно приводят к банкротству, но их негативные значения способствуют риску развития неплатежеспособности. К ним относят такие, как нестабильные доходы, необоснованную финансовую политику, плохое техоснащение, уменьшение дивидендов. Главным при проведении такого анализа является осведомленность персонала, благодаря которой исследование становится возможным. Методика системная и простая. Она используется во многих экономически развитых государствах как эвристическая, основанная на опыте и интуиции экспертов.
По результатам аналитического моделирования предприятие попадает в один из двух разрядов по возможному банкротству – банкрот или не-банкрот. Прогноз банкротства дается, как правило, на год, то есть риск наступит через один год деятельности. При благоприятном результате фирма останется финансово устойчивой в течение этого периода. Тщательно выстроенные экономические модели, основанные на формулах математической статистики, дают высокую точность определения вероятности.