Оценка дебиторской задолженности

Основные понятия

Круговорот оборотных средств компании образуется в процессе взаимодействия собственных и заемных средств. Задолженность за услуги или товар является главным фактором банкротства, поэтому грамотная оценка ДЗ нужна для определения уровня платежеспособности компании и определения других условий, влияющих на динамику ее развития. Задолженность компании может быть по векселям, по расчетам с сотрудниками или с бюджетом.

Виды ДЗ организации:

• Отсроченная – за товары, услуги, проведенные работы, срок оплаты за которые еще не наступил.
• Просроченные платежи.

Процедура оценки ДЗ компании помогает проанализировать ее финансовое состояние.

Особенности проведения

Предприятие нуждается в оценке ДЗ в таких случаях:

• Для анализа финансового уровня компании.
• При разрешении возникших споров, имущественных конфликтов в судебном порядке.
• Для подготовки и формирования сделки переуступки ДЗ.

Оценка дебиторской задолженности проводится в несколько этапов. Предварительно анализируется ситуация, изучаются основы, характеристики компании. Согласовывается объем работы, определяется методика, формы фиксирования результата. Затем производится сбор информации, изучается техническая документация, бухгалтерская отчетность – данные, полученные от дебиторов. Затем определяется рыночная стоимость компании, согласовываются результаты анализа. Формируется итоговый отчет, отображающий результаты оценки ДЗ.

В процессе оценки изучаются права требования, образовавшие задолженность, проводится исследование спроса на ДЗ среди потенциальных покупателей. Если объем неоплаченных счетов равен 30% от общей суммы стоимости активов, они оказывают негативное влияние на экономическую эффективность и общую стоимость компании.

Расчет стоимости организации на рынке производится на основании:

• Договоров и платежных бумаг, по которым образовалась дебиторская задолженность.
• Документов о направлении материальных ценностей (накладные, счета, акты).
• Переписки с партнерами, касающейся налаживания требований обеих сторон.
• Судебных актов и постановлений.

Способы и методики

В процессе проведения анализа применяются следующие методы оценки ДЗ компании:

• Сравнительный. Метод основывается на сравнении стоимости ДЗ компании с аналогичными предприятиями, данные о которых имеются на рынке.
• Затратный. Основывается на исчислении средств, необходимых для вложения в замену (восстановление) актива. Используется коэффициент дисконтирования, который вычисляется с учетом сроков оплаты, просрочек, финансового состояния компании.
• Доходный. Метод основан на расчете стоимости ДЗ при определении будущего дохода.

Проведение оценки дебиторской задолженности проводится поэтапно. В расчет принимается информация о задолженности, сроках ее погашения и другие данные.

Формулы расчета

Для вычисления коэффициента оборота ДЗ применяется формула:

Коэффициент оборота ДЗ = выручка от реализации товаров / средний показатель ДЗ

Вычисление срока погашения ДЗ:

Ср (ДЗ) = 365 дней / коэффициент оборота ДЗ

Расчет коэффициента погашения ДЗ:

КП = дебиторская задолженность / выручка от реализации продукции

Период оборачиваемости ДЗ:

П = (ДЗ средняя / объем продаж продукции) х 365 дней

Профессиональные консалтинговые и аудиторские компании также используют специальные, достаточно сложные методики анализа. К ним относятся:

• Метод дисконтирования денежных средств (потоков).
• Методика РОО.
• Метод Национальной коллегии оценщиков (применяется сравнительный анализ затратного, сравнительного и доходного методов).
• Методика кумулятивного коэффициента уменьшения ДЗ.
• Авторские методики Прудникова или Круглова.

В зависимости от целей и особенностей анализа ДЗ объекта оценщик может выбрать любую методику, которая будет наиболее точно отражать финансовое состояние компании и ее экономическую динамику.

Заключение

ДЗ компании является важной частью денежных отношений и имеет большое значение в экономической деятельности компании. Объем задолженности влияет на формирование итоговых показателей работы компании и сказывается на ее рыночной стоимости. Результаты оценивания важны основателям организации для проведения управленческих мероприятий, реструктуризации компании и анализа ее эффективной работы в целом.