Сколько требовать?

Оценка дебиторской задолженности

Состояние оборотных средств компании показывает оценка дебиторской задолженности или оценка прав требования. Так как оборотные активы в основном состоят из дебиторской задолженности, данные о ее объемах необходимы для поддержания экономической устойчивости организации. Как проводится оценка дебиторской задолженности (ДЗ) компании, о методиках и ее видах – читайте в нашем материале.

Основные понятия

Круговорот оборотных средств компании образуется в процессе взаимодействия собственных и заемных средств. Задолженность за услуги или товар является главным фактором банкротства, поэтому грамотная оценка ДЗ нужна для определения уровня платежеспособности компании и определения других условий, влияющих на динамику ее развития. Задолженность компании может быть по векселям, по расчетам с сотрудниками или с бюджетом.

Виды ДЗ организации:

Отсроченная – за товары, услуги, проведенные работы, срок оплаты за которые еще не наступил.
Просроченные платежи.

Процедура оценки ДЗ компании помогает проанализировать ее финансовое состояние.

Если дебиторская задолженность растет с увеличением объема производства, на уменьшение рыночной стоимости организации это не повлияет. Если показатели прибыльности организации снижаются, нельзя допускать увеличение дебиторской задолженности, так как это негативно влияет на рыночную стоимость компании.

Особенности проведения

Предприятие нуждается в оценке ДЗ в таких случаях:

Для анализа финансового уровня компании.
При разрешении возникших споров, имущественных конфликтов в судебном порядке.
Для подготовки и формирования сделки переуступки ДЗ.

Оценка дебиторской задолженности проводится в несколько этапов. Предварительно анализируется ситуация, изучаются основы, характеристики компании. Согласовывается объем работы, определяется методика, формы фиксирования результата. Затем производится сбор информации, изучается техническая документация, бухгалтерская отчетность – данные, полученные от дебиторов. Затем определяется рыночная стоимость компании, согласовываются результаты анализа. Формируется итоговый отчет, отображающий результаты оценки ДЗ.

В процессе оценки изучаются права требования, образовавшие задолженность, проводится исследование спроса на ДЗ среди потенциальных покупателей. Если объем неоплаченных счетов равен 30% от общей суммы стоимости активов, они оказывают негативное влияние на экономическую эффективность и общую стоимость компании.

Расчет стоимости организации на рынке производится на основании:

Договоров и платежных бумаг, по которым образовалась дебиторская задолженность.
Документов о направлении материальных ценностей (накладные, счета, акты).
Переписки с партнерами, касающейся налаживания требований обеих сторон.
Судебных актов и постановлений.

Способы и методики

В процессе проведения анализа применяются следующие методы оценки ДЗ компании:

Сравнительный. Метод основывается на сравнении стоимости ДЗ компании с аналогичными предприятиями, данные о которых имеются на рынке.
Затратный. Основывается на исчислении средств, необходимых для вложения в замену (восстановление) актива. Используется коэффициент дисконтирования, который вычисляется с учетом сроков оплаты, просрочек, финансового состояния компании.
Доходный. Метод основан на расчете стоимости ДЗ при определении будущего дохода.

Проведение оценки дебиторской задолженности проводится поэтапно. В расчет принимается информация о задолженности, сроках ее погашения и другие данные.

Формулы расчета

Для вычисления коэффициента оборота ДЗ применяется формула:

Коэффициент оборота ДЗ = выручка от реализации товаров / средний показатель ДЗ

Вычисление срока погашения ДЗ:

Ср (ДЗ) = 365 дней / коэффициент оборота ДЗ

Расчет коэффициента погашения ДЗ:

КП = дебиторская задолженность / выручка от реализации продукции

Период оборачиваемости ДЗ:

П = (ДЗ средняя / объем продаж продукции) х 365 дней

Профессиональные консалтинговые и аудиторские компании также используют специальные, достаточно сложные методики анализа. К ним относятся:

Метод дисконтирования денежных средств (потоков).
Методика РОО.
Метод Национальной коллегии оценщиков (применяется сравнительный анализ затратного, сравнительного и доходного методов).
Методика кумулятивного коэффициента уменьшения ДЗ.
Авторские методики Прудникова или Круглова.

В зависимости от целей и особенностей анализа ДЗ объекта оценщик может выбрать любую методику, которая будет наиболее точно отражать финансовое состояние компании и ее экономическую динамику.

Заключение

ДЗ компании является важной частью денежных отношений и имеет большое значение в экономической деятельности компании. Объем задолженности влияет на формирование итоговых показателей работы компании и сказывается на ее рыночной стоимости. Результаты оценивания важны основателям организации для проведения управленческих мероприятий, реструктуризации компании и анализа ее эффективной работы в целом.