Любые интересные проекты, которые хочется воплотить в жизнь, требуют инвестиций. Без финансирования новый продукт не сможет появиться на потребительском рынке. Но кто поможет начинающим бизнесменам и авторам неординарных проектов? Для этого существуют венчурные фонды, занимающиеся финансированием стартапов и интересных «ноу-хау». Что такое венчурный фонд и какие цели преследует – об этом в нашем материале.
Для начинающих бизнесменов кредитование в большинстве случаев недоступно, ведь банки не связываются с компаниями, перспективность бизнеса которых вызывает сомнения. Венчурные фонды существуют именно для поддержания начинающих, никому не известных проектов на начальной стадии их развития. Такие компании владеют огромными инвестициями и помогают начинающим предпринимателям, за что получили название «бизнес-ангелы».
Создание венчурного фонда происходит на добровольной основе. Инвесторы, имеющие рыночные связи, практические знания во многих областях экономики, немалые средства и опыт, объединяются в одну компанию. Для совместной работы в фонде они вводят интеллектуальные и материальные ресурсы, которые в дальнейшем применяют для разработки различных проектов.
Структура венчурного фонда выглядит так:
Объектом венчурных инвестиций могут выступать уже образованная компания или интересные бизнес-проекты без начального капитала и плана развития. Фонды могут выпускать и продавать ценные бумаги, выпущенные финансируемой компанией. Специалисты венчурной компании ищут достойные проекты с высоким потенциалом на доход в будущем.
Система работы таких фондов основана на тщательном анализе и изучении объектов инвестиций. Квалифицированные работники фонда занимаются мониторингом рентабельности, прибыльности проекта, определяют возможные риски и потери. Стандартный венчурный фонд объединяет в себе около 2-3 десятков инвестиционных пакетов, а его доходность определяется успешными инвестициями. Несмотря на то что 75-80% финансируемых компаний прогорают, оставшиеся 20% удачных проектов полностью окупают потери.
Если рассматривать венчурные фонды по типу устройства, можно выделить такие виды:
Создание венчурных фондов в России – новое направление. Иностранные фонды, существующие в Европе и Америке, имеют огромные масштабы. Ежегодно в этих регионах проводится около 50 тыс. сделок на общую сумму в полмиллиона долларов.
Список иностранных венчурных фондов России 2016-2017 гг. включает в себя крупнейшие компании, завоевавшие авторитет на отечественном рынке. Международные венчурные фонды охотно спонсируют новаторские проекты в других государствах. На международном рынке легче найти интересные проекты и удачно вложить средства для получения высокой прибыли.
В перечень крупнейших венчурных фондов РФ входят:
В России открытие венчурной компании регламентирует Приказ №10-79/пз-н, гл. VII. Практика показывает, что лучший вариант для формирования компании – регистрация как ПАО или ЗАО. Выбирается юрисдикция, налогообложение. Государственное регулирование в этой отрасли находится на низком уровне.
Финансовые венчурные фонды могут создаваться в двух направлениях:
При создании фонда законодательство РФ выдвигает определенные требования. У ЗАО должен быть один основатель (допускается участие нерезидента РФ). Количество членов фонда – не более 50 человек, минимальный размер уставного капитала – 10 тыс. рублей. Фонд обязан иметь устав, круглую печать и банковский счет, открытый как на территории РФ, так и за ее пределами.
Завершается процедура регистрации формированием самого важного документа организации – инвестиционного меморандума. Он устанавливает цели, ориентиры, направления и задачи фонда.
Создание венчурной организации – это рисковый бизнес, предусматривающий крупные инвестиции. Деятельность венчурного фонда должна основываться на опыте, правильном выборе и тщательном анализе инвестируемых проектов. Однако, несмотря на риски, такие компании могут получить огромную прибыль, полностью покрывающую затраты.