В условиях затянувшегося кризиса очень сложно представить успешный бизнес без привлечения дополнительного финансирования. Чаще всего это кредитование, реже – низкопроцентное инвестирование. Но в последние годы все больше компаний среднего и малого бизнеса используют различные виды факторинга. Этот способ особенно актуален для небольших торговых предприятий, у которых нет положительных кредитных историй и качественных залогов.
Что это такое?
Под факторингом в широком смысле принято понимать совокупность финансовых услуг, а в частности:
- Финансирование поставок продукции или оказания услуг с возможностью отсрочки платежа.
- Покрытие кредитных рисков.
- Мониторинг дебиторской задолженностью.
В факторинге участвуют:
- Продавец-поставщик товара.
- Дебитор-покупатель товара.
- Банк или факторинговая компания (фактор).
- В некоторых случаях посредник, который предоставляет платформу для совершения факторинговых операций.
Другими словами, факторинговые операции – это один из видов кредитования, где залогом уже является полученные товары или выполненные услуги. Если продавец поставляет свою продукцию в отсрочку, он может не ждать срока ее истечения. Как только товар отгрузили, поставщик получает свои деньги от фактора, который, в свою очередь, без участия поставщика взыскивает средства от покупателя. В итоге поставщик получает финансовые ресурсы, а покупатель – возможность расплатиться только после реализации товара.
Как только товар отгрузили, поставщик получает свои деньги от фактора, который, в свою очередь, без участия поставщика взыскивает средства от покупателя.
Каким бывает?
Рынок финансовых услуг постоянно совершенствуется и приспосабливается к современным реалиям. Факторинг не исключение, разновидности и подвиды множатся с каждым годом. Рассмотрим самые популярные из них:
- Факторинг с регрессом. Это классический способ финансирования в факторинговых сделках, который используется чаще всего. Фактор покупает от 75% до 90% дебиторской задолженности. За период отсрочки платежа покупатель-клиент обязуется оплатить задолженность. После зачисления средств от покупателя на счет фактора последний выплачивает поставщику оставшуюся сумму. Если же покупатель не погасил свою задолженность, после истечения отсрочки платежа наступает право регресса. В этом случае фактор может запросить у продавца ранее полученные средства. При таком способе финансирования фактор страхует себя от кредитных рисков.
- Факторинг без регресса. Схема финансирования практически такая же, как и в факторинге с регрессом. Только здесь компания-фактор сразу же после отгрузки товара выплачивает продавцу полную сумму дебиторской задолженности без права потребовать ее обратно. Все кредитные риски факторинговая компания берет на себя. Это самый дорогой вид факторинга, и далеко не все кредитные учреждения его предлагают. А если в линейке финансовых услуг есть факторинг без регресса, фактор налагает на его предоставление довольно жесткие ограничения по отраслям производства, времени существования на рынке, производственному обороту, а также проводит детальный анализ как самого продавца, так и его дебиторов.
- Внутренним факторингом называется факторинговая сделка, где все участники являются резидентами одной страны.
- Международный факторинг заключается, если участники сделки находятся в разных странах.
- Закрытый или открытый факторинг. Этот критерий является неотъемлемым для любого из вышеперечисленных видов. При закрытом факторинге дебитор-покупатель продукции может и не знать о заключении факторинговой сделки. При открытом виде же дебитор заключает с продавцом договор о работе по факторингу и перечисляет средства на расчетный счет кредитного учреждения.
- Взаимный и прямой факторинг различаются количеством факторов: в прямом факторинге может быть лишь один фактор, во взаимном – два.
На этом классификация факторинговых операций не заканчивается. Некоторые кредитные учреждения создают локальные услуги, но они используются в узком кругу потребителей, поэтому уделять отдельное внимание им не имеет смысла.
Этапы сделки
Факторинговая сделка осуществляется в несколько этапов:
- Характеристика платежеспособности участников сделки.
- Заключение соглашения о факторинговом обслуживании и сопутствующих услугах (ведение банковского счета, соглашение поручительства и т.д.).
- Уведомление факторинговой компанией покупателя товара о необходимости перечисления денежных средств на расчетный счет поставщика.
- Прием от поставщика счетов-фактур и товарных накладных по отгрузке продукции, анализ соглашений и соблюдение условий поставки, внесение информации об отгруженных товарах в соответствующую базу данных.
- Перечисление средств на банковский счет продавца, отслеживание объема требований и выплат.
- Мониторинг просрочек (в некоторых случаях клиент-продавец может в письменной форме подтвердить закрытие текущей поставки, и регрессное требование не будет выдвинуто в его адрес).
- Прием платежей от клиента-дебитора, учет уплаченных процентов и возврат излишне выплаченного финансирования продавцу.
В некоторых случаях клиент-продавец может в письменной форме подтвердить закрытие текущей поставки, и регрессное требование не будет выдвинуто в его адрес.
Пример
Рассмотрим самый простой пример сделки с правом регресса.
Покупатель получил от поставщика продукцию на сумму 500 000 рублей 11 января. Фактор финансирует 90% от общей суммы поставки. Комиссия за факторинговые услуги составляет 15% годовых, сопутствующие платежи за обработку счета-фактуры – в размере 500 рублей за экземпляр. Максимальная отсрочка платежа – 200 дней. Покупатель расплачивается 31 января.
После получения счетов поставщик получает от кредитного учреждения: 500 000 х 0,9 = 450 000 рублей.
Тариф за пользование дополнительными средствами составит:
(500 000 х 0,9 х 0,15) / 365 х 20 = 3 698,63 рублей.
Всего переплата по факторинговой сделке составит: 3 698,63 + 500 = 4 198,63 рублей.
После перечисления средств дебитором фактор вернет продавцу:
500 000 – 450 000 – 4 198,63 = 45 801,37рублей.
Плюсы и минусы
Как и любой другой финансовый инструмент, факторинг имеет свои сильные и слабые стороны.
| Плюсы |
Минусы |
| Гарантирует безостановочный производственный процесс |
Высокие процентные ставки, могут достигать до 10% от общей суммы поставки |
| Нивелирует риски, связанные с дебиторской задолженностью |
Теряет смысл при высоких темпах производства |
| Отсутствие залога со стороны дебитора |
В факторинге участвуют лишь те поставки, которые обслуживаются по безналичному расчету |
| Сокращение кассовых разрывов для дебитора |
Возможность передачи права требования задолженности коллекторским агентствам |
В итоге
Для участников рынка факторинг, бесспорно, является очень удобным инструментом. Производителю продукции использовать факторинг выгодно, когда он принимает решение расширять рынок сбыта даже за счет финансово нестабильных покупателей. Этим способом он решает проблему кассовых разрывов и «дырок» в производственном цикле.
Для покупателя факторинг также является большим подспорьем, особенно если нет хорошего залогового имущества. Практически без проблем он даст возможность расплатиться с фактором уже после реализации поставленной продукции. Однако стоит помнить о высоких тарифных ставках. И порой будет дешевле взять потребительский кредит в микрофинансовых организациях.