Открытый и закрытый факторинг

Общая информация

Суть факторинга проста: банк или лицензированная на этот вид деятельности финансовая организация выкупает права на получение денежных средств у производителя или продавца. Плюсы этой операции очевидны:

• Производитель получает деньги и может вложить их в оборот предприятия.
• Покупатель получает возможность сделать выплату по обязательствам позже или разбить ее на равные платежи с отсрочкой.
• Факторинговая компания зарабатывает на удержанных с продавца процентах по сделке (до 3% обычно).
• Сделки заключаются между контрагентами разных стран и финансовых зон (международный факторинг – необходимое условие развития бизнеса и сотрудничества между странами).
• Риск в случае неуплаты покрывается страховкой, и продавец не страдает от скапливающихся задолженностей.

Разновидности торгово-комиссионных операций

Существует градация факторинговых сделок, облегчающая взаимодействие между тремя участниками (продавцом, покупателем и фактором):

• С регрессом и без права регресса.
• Международные или внутренние.
• С финансированием или без оного.
• Реальные или консенсуальные.
• Прямые и взаимные.
• Открытые и закрытые.

Каждая операция имеет свои преимущества и недостатки, оперировать которыми могут только профессионалы из факторинговых компаний или банков. Рассмотрим последний пункт, являющийся одним из самых главных критериев работы фактора с контрагентами.

Открытая и закрытая схема

В первую очередь, обратимся к определениям, а затем рассмотрим положительные и отрицательные нюансы сделок, попадающих под эти определения.

Закрытый вариант операции

Скрытый факторинг – это операция, которая проводится только между первоначальным кредитором (продавцом) и фактором. Покупатель не уведомляется о присутствии третьего лица в сделке. Схема выглядит так:

• Продавец предоставляет услугу или товар с отсрочкой по оплате.
• Фактор оплачивает от 70 до 80 процентов суммы кредитору.
• Покупатель оплачивает товар спустя оговоренное время на счета кредитора.
• Продавец переводит деньги (100% суммы) фактору.
• Фактор вычитает процент за услугу и переводит оставшиеся денежные средства на банковский счет первоначального кредитора.

Эта схема считается упрощенной на финансовом рынке, поскольку фактор ведет сделку, по сути, с одним кредитором.

Плюсы и минусы операции

Комиссия за операцию меньше, риски тоже уменьшаются. Такую сделку называют еще конфиденциальный факторинг. Как уже упоминалось, согласие дебитора не требуется. Существенный минус – в конфиденциальной сделке невозможно предоставить сопутствующие услуги (ведение счета, контроль над своевременной оплатой).

Открытый вариант (преобладающий)

Открытый (конвенционный) факторинг – это тип сделки, при котором дебитор уведомлен об участии третьей стороны (фактора) и перечисления делает непосредственно на его счет. Удобный вариант, его часто используют зарубежные финансисты. Предварительное оповещение дебитора происходит посредством официального письма. Иногда фактор требует официального согласия дебитора на проводимую трехстороннюю сделку.

Дополнительные преимущества

Открытый тип сделки дает возможность дебитору и кредитору переложить ведение документации на фактора. Дополнительно факторинговая компания предлагает:

• Бухгалтерское сопровождение.
• Юридическое и налоговое сопровождение.
• Обслуживание счета по сделке.
• Управление задолженностью.
• Контроль над своевременностью выплат.

Комиссия фактора в этом случае немного выше за счет работы с двумя контрагентами. Выбирая тот или иной вариант, необходимо ориентироваться на собственные возможности и удобство ведения личного бизнеса.